require "../../inc/base.php"; PageInfo("Testování platnosti axiomu racionální volby v ekonomice", // Titulek stránky "Jirka Kosek", // Autor stránky "Ekonometrické modely - Testování platnosti axiomu racionální volby v ekonomice", // Popis "", // Klíčová slova "cs", // Jazyk stránky "", // Alternativní jazyky "b.php", // Předchozí stránka "d.php", // Následující stránka "index.php" // Stránka s obsahem ); PageHead(); ?>
Na základě teorie o systémech poptávkových funkcí je odvozen model
kde w je podíl poptávky po penězích na celkovém bohatství, r úroková míra na nově poskytnuté úvěry, rp Prague Interbank Offer Rate = PRIBOR, v index reálné průmyslové výroby. Veličiny α, γ1 , β jsou parametry.
Pokud odhady ukazují, že parametr γ1 je záporný, znamená to, že citlivost podílu peněz na celkovém bohatství vzhledem k příjmu je kladná a citlivost vůči úrokové míře je negativní a vzhledem k PRIBORu kladná, což je v souladu s teoretickými závěry i praktickými poznatky. Takto provedenou analýzu chápeme jako test platnosti principu racionální volby v prostředí tranzitivní ekonomiky; výsledky ukazují, zda proces poptávky po penězích probíhá v souladu s dosti sofistikovaným axiomem neoklasické teorie o spotřebitelské volbě.
Data pro ČR jsou měřena měsíčně počínaje obdobím 1993M3 a konče
1998M3 včetně, což znamená 61 pozorování. Výraz je označen názvem ZAVORKA, ν
je uvedeno pod názvem IP (rozumí se Index Průmyslové
výroby)
Výsledky odhadu vedou k potvrzení platnosti principu racionální volby v ekonomice ČR.
V SORITECu budou postupně provedeny tyto operace
read 'h:datac' zavorka=log(1+sazby)-log(1+pribor) corc w zavorka ip quit
Posloupnost operací včetně reakcí systému je následující:
1> read 'h:datac' 2> zavorka=log(1+sazby)-log(1+pribor) 3> corc w zavorka ip CORC : dependent variable is W Using 1993M3-1998M3 Variable Coefficient Std Err T-stat Signf ^CONST .123261 .763806E-02 16.1377 .000 ZAVORKA -.567096E-01 .771947E-02 -7.34631 .000 IP .314361E-02 .539783E-02 .582384 .563 ^RHO .729645 .882815E-01 8.26499 .000 Equation Summary No. of Observations = 60 R2= .8427 (adj)= .8372 Sum of Sq. Resid. = .394666E-02 Std. Error of Reg.= .832103E-02 Log(likelihood) = 203.741 Durbin-Watson = 2.39846 Schwarz Criterion = 197.599 F ( 2, 57) = 152.676 Akaike Criterion = 200.741 Significance = .000000 Autocorrelation Estimation Summary Initial Rho(1) = .00000 Final Rho(1) = .72965 Std Error of Rho(1) = .08828 t-value (sig) = 8.265 ( .000) Convergence at iteration 5 4>quitPageFoot(); ?>